పరిశ్రమ వార్తలు
క్లోజ్డ్-ఎండ్ vs. పిగ్గీబ్యాక్ రుణాలు: సరైన ఎంపికను ఎంచుకోవడం
ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ విషయానికి వస్తే, ఇంటి యజమానులకు వారి ఇంటి విలువను యాక్సెస్ చేయడానికి బహుళ ఎంపికలు ఉన్నాయి, క్లోజ్డ్-ఎండ్రెండవ రుణం(CES) మరియు పిగ్గీబ్యాక్ రుణాలు ప్రత్యేకంగా నిలుస్తాయి. రెండూ రెండవ తనఖా కిందకు వస్తాయి, కానీ అవి విభిన్న ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. గృహ మెరుగుదల ఫైనాన్సింగ్ లేదా రుణ ఏకీకరణ రుణాలు వంటి ఒకేసారి ఖర్చులకు స్టాండ్-అలోన్ CES అనువైనది, అయితే అదనపు ఖర్చులను నివారించడానికి కొనుగోలు సమయంలో పిగ్గీబ్యాక్ రుణాన్ని తరచుగా ఉపయోగిస్తారు. మీ లక్ష్యాలకు సరైన గృహ ఈక్విటీ రుణాన్ని ఎంచుకోవడంలో మీకు సహాయపడటానికి ఈ వ్యాసం వాటి తేడాలను విడదీస్తుంది.
స్టాండ్-అలోన్ CES అనేది క్లోజ్డ్-ఎండ్ సెకండ్ లోన్, ఇది స్థిరమైన మొత్తాన్ని అందిస్తుంది, స్థిరమైన వడ్డీ రేటుతో నిర్ణీత వ్యవధిలో తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. వారి మొదటి తనఖాను తిరిగి చెల్లించకుండా నిధులు అవసరమయ్యే ప్రస్తుత ఈక్విటీ ఉన్న ఇంటి యజమానులకు ఇది సరైనది. ఉదాహరణకు, CES $30,000 పైకప్పు భర్తీకి ఆర్థిక సహాయం చేయగలదు, గృహ మెరుగుదల ఫైనాన్సింగ్ కోసం ఊహించదగిన చెల్లింపులను అందిస్తుంది. ఇది శక్తివంతమైన రుణ ఏకీకరణ రుణం కూడా, ఇది అధిక-రేటు రుణాలను తరచుగా 10% కంటే తక్కువ రేట్లతో ఒకే రెండవ తనఖాలో విలీనం చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. రుణదాతలు సాధారణంగాపూర్తి పత్రంధృవీకరణ—పన్ను రిటర్నులు, ఆదాయ రుజువు మరియు 620 కంటే ఎక్కువ క్రెడిట్ స్కోరు—కానీ సాంప్రదాయేతర సంపాదనదారులకు బ్యాంక్ స్టేట్మెంట్ల వంటి ప్రత్యామ్నాయ డాక్యుమెంట్ ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
దీనికి విరుద్ధంగా, పిగ్గీబ్యాక్ లోన్ అనేది మీ ప్రాథమిక తనఖాతో ఏకకాలంలో తీసుకునే రెండవ తనఖా, ఇది తరచుగా 80-10-10 ఒప్పందంగా (80% మొదటి తనఖా, 10% పిగ్గీబ్యాక్, 10% డౌన్ పేమెంట్) నిర్మించబడుతుంది. మీ డౌన్ పేమెంట్ 20% కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ప్రైవేట్ తనఖా బీమా (PMI)ని తొలగించడం దీని ప్రాథమిక పాత్ర. స్టాండ్-అలోన్ CES లాగా కాకుండా, పిగ్గీబ్యాక్ కొనుగోలు తర్వాత ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ కోసం రూపొందించబడలేదు, కానీ కొనుగోలు ఖర్చులను సులభతరం చేయడానికి రూపొందించబడింది. ఉదాహరణకు, $400,000 ఇంటిపై, $40,000 పిగ్గీబ్యాక్ లోన్ డౌన్ పేమెంట్లో కొంత భాగాన్ని కవర్ చేస్తుంది, ఇది మీకు PMI రుసుములను ఆదా చేస్తుంది.
స్టాండ్-అలోన్ CES మరియు పిగ్గీబ్యాక్ మధ్య ఎంపిక సమయం మరియు ఉద్దేశ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు ఇల్లు కొంటూ, నగదు కొరతతో ఉంటే, పిగ్గీబ్యాక్ యాజమాన్యాన్ని సరసమైనదిగా చేస్తుంది. మీరు ఇప్పటికే మీ ఇంటిని కలిగి ఉండి, రుణ ఏకీకరణ లేదా పునరుద్ధరణల కోసం హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ కోరుకుంటే, CES ఉత్తమంగా సరిపోతుంది. స్టాండ్-అలోన్ CES మీ మొదటి తనఖా నిబంధనలను సంరక్షిస్తుంది, పూర్తి డాక్యుమెంట్ లేదా ప్రత్యామ్నాయ డాక్యుమెంట్ రుణగ్రహీతలకు వశ్యతను అందిస్తుంది. అయితే, పిగ్గీబ్యాక్ రుణాలు అధిక రేట్లను కలిగి ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే అవి రుణదాతలకు ప్రమాదకరం.
రెండు ఎంపికలు మీ ఇంటిని పూచీకత్తుగా ఉపయోగిస్తాయి, కాబట్టి డిఫాల్ట్ జప్తు ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటుంది. నిర్ణయించడానికి, మీ ఈక్విటీని అంచనా వేయండి—మీ ఇంటి విలువ నుండి మీ తనఖా బ్యాలెన్స్ను తీసివేయండి—మరియు మీ DTI నిష్పత్తి అదనపు చెల్లింపులకు మద్దతు ఇస్తుందని నిర్ధారించుకోండి. పోటీ CES లేదా పిగ్గీబ్యాక్ నిబంధనలను కనుగొనడానికి రుణదాతలను సరిపోల్చండి మరియు ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించడాన్ని పరిగణించండి.
అంతిమంగా, క్లోజ్డ్-ఎండ్ సెకండ్ లోన్ గృహ మెరుగుదల ఫైనాన్సింగ్ మరియు రుణ ఏకీకరణ రుణాలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది, అయితే పిగ్గీబ్యాక్ రుణాలు కొనుగోలు పరిస్థితులకు సరిపోతాయి. ఈ సెకండ్ తనఖా రకాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, మీరు మీ అవసరాలను సమర్థవంతంగా తీర్చుకోవడానికి ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ను ఉపయోగించుకోవచ్చు.